Оценка нематериальных активов. Что это такое и для чего это нужно

«Нематериальная собственность», «нематериальный актив» - словосочетания, которые непонятны простому обывателю. В повседневной жизни мы привыкли, что то, что мы можем потрогать, имеет определенную ценность. Однако, когда речь заходит об интеллектуальной собственности и том, что она также имеет свою стоимость, невольно возникает вопрос, какова же ценность данной собственности и как ее определить.

Нематериальная собственность и нематериальный актив: в чем разница?

В самом начале необходимо отметить, что нематериальный актив и интеллектуальная собственность являются синонимами, просто применяются они в разных сферах деятельности человека.

Для облегчения понимания того, что включает в себя оценка нематериальных активов, необходимо понимание того, а что относится к этим активам. Нематериальный актив - это актив, который одновременно отвечает следующим требованиям (п.п. 2 – 4 Положения по бухгалтерскому учету 14/2007; п. 3 ст. 258 Налогового кодекса РФ):

- актив не является вещью;

- актив способен приносить организации экономические выгоды, т.е. предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- организацией не предполагается продажа актива в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- организация имеет права на данный актив (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), на основании которых организация может ограничить доступ иных лиц к использованию актива;

- фактическая (первоначальная) стоимость актива может быть достоверно определена.

Что относится к нематериальным активам?

К нематериальным активам относят: произведения науки, литературы и искусства;программы для электронных вычислительных машин и базы данных; изобретения;полезные модели, промышленные образцы; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания; деловую репутацию, возникшую в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Также существует перечень того, что не может быть отнесено к нематериальным активам, в частности:

- не давшие положительного результата, не законченные или не оформленные в установленном порядке НИОКР;

- вещи, в которых выражены результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (например, CD диски с записанными на них программами);

- финансовые вложения;

- расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы);

- интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

Оценка стоимости нематериального актива

Теперь имея представление о том, что такое нематериальный актив, разберем принципы того, как же проводится оценка его стоимости. При этом первоначально необходимо отметить, что главной сложностью в данном аспекте является то, что невозможно, ввиду тонкостей права интеллектуальной собственности, найти два одинаковых решения. Решения могут быть схожими, но не одинаковыми!

Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

Доходный подход

Основные методы доходного подхода оценки нематериальных активов это:

метод дисконтирования денежного потока нематериальных активов,

метод прямой капитализации нематериальных активов,

метод освобождения от роялти нематериальных активов,

метод избыточных прибылей нематериальных активов,

метод дробления прибыли нематериальных активов.

Использование доходного подхода при оценке нематериальных активов осуществляется при условии возможности получения доходов от использования интеллектуальной собственности. Доходом от использования интеллектуальной собственности является разница за определенный период времени между денежными поступлениями и денежными выплатами (далее - денежный поток), получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности.

Основными формами денежных поступлений являются платежи за предоставленное право использования интеллектуальной собственности, например, роялти, паушальные платежи и другие. Величина платежей за предоставленное право использования интеллектуальной собственности рассчитывается на основе наиболее вероятного значения, которое может сложиться, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине платежей не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Основными формами выгод от использования интеллектуальной собственности являются:

- экономия затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и/или на инвестиции в основные и оборотные средства, в том числе фактическое снижение затрат, отсутствие затрат на получение права использования интеллектуальной собственности (например, отсутствие лицензионных платежей, отсутствие необходимости выделения из прибыли наиболее вероятной доли лицензиара);

- увеличение цены единицы выпускаемой продукции (работ, услуг);

- увеличение физического объема продаж выпускаемой продукции (работ, услуг);

- снижение выплат налогов и (или) иных обязательных платежей;

- сокращение платежей в счет обслуживания долга;

- снижение риска получения денежного потока от использования объекта оценки;

- улучшение временной структуры денежного потока от использования объекта оценки;

- различные комбинации указанных форм.

Выгоды от использования нематериального актива определяются на основе прямого сопоставления величины, риска и времени получения денежного потока от использования интеллектуальной собственности с величиной, риском и временем получения денежного потока, который получил бы правообладатель, при неиспользовании интеллектуальной собственности.

Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием доходного подхода осуществляется путем дисконтирования или капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности.

Затратный подход

Затратный подход используется для целей инвентаризации, балансового учета, определения минимальной цены интеллектуальной собственности, ниже которой сделка для владельца нематериального актива становится невыгодной.

В рамках затратного подхода при оценке стоимости нематериальных активов используются следующие методы:

метод суммирования фактических затрат;

метод восстановительной стоимости;

метод стоимости замещения;

метод приведенных затрат.

Комбинированный подход

Комбинированный подход заключается в совмещении доходного и затратного подходов, что позволяет наилучшим образом определить стоимость нематериального актива для всех участников рынка.

Получив представление о том, каким образом проводится оценка нематериальных активов, необходимо понимать, а для каких же целей это делается. Можно выделить определенный перечень ситуаций, в которых проводится оценка нематериальных активов:

• инвентаризация и введение объектов интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот;

• внесение изменений в финансовую отчетность (переоценка нематериальных активов) и/или уточнения налогооблагаемой базы;

• постановка объектов интеллектуальной собственности на баланс организации;

• внесение объектов интеллектуальной собственности в уставный капитал;

• купля-продажа или переуступки прав на объекты интеллектуальной собственности;

• наследование, дарение или безвозмездная передача прав на объекты интеллектуальной собственности;

• необходимость управления объектами интеллектуальной собственности как стратегии создания стоимости;

• предстоящее заключение лицензионного договора на право использованияобъектов интеллектуальной собственности и необходимостью обоснования расчета платежей за их использование;

• приватизация, ликвидация, реструктуризация или банкротство предприятия;

• оценка объектов интеллектуальной собственности для целей залога;

• использование объектов интеллектуальной собственности в качестве составной части франчайзинга;

• судопроизводство при разделе имущества между владельцами предприятия, а также в случаях конфискации;

• поглощение одного предприятия другим или их слияние;

• оценка инвестиционных проектов, в которых предполагается использовать объекты интеллектуальной собственности;

• оценка ущерба в результате нарушения прав на объекты интеллектуальной собственности, а также в результате производства контрафактной продукции;

• страхование объектов интеллектуальной собственности;

• оценка нематериальных активов, как один из этапов оценки бизнеса;

• определение доли экономического эффекта, приходящегося на объекты интеллектуальной собственности при его использовании в собственном производстве;

• расчет вознаграждения авторов объектов интеллектуальной собственности;

• сдача в аренду прав на объекты интеллектуальной собственности.

Оценка нематериальных активов требует тщательного изучения имеющихся данных с целью определения потока прибыли, ассоциированного с оцениваемыми активами, идентификации остаточного срока службы активов и применимых методик оценки для точного отражения стоимости активов.

Документы для оценки нематериальных активов

Для проведения оценки нематериальных активов необходимо собрать определенный перечень документов, при помощи которых будет проводиться оценка.

Перечень документов для проведения оценки интеллектуальной собственности, нематериальных активов:

1. Наименование объекта интеллектуальной собственности, его назначение.

2. Описание объекта интеллектуальной собственности.

3. Документ, подтверждающий права, передачу прав (патент, охранная грамота и т. д.).

4. Лицензионный договор на использование (с указанием распределения доходов между лицензиаром и лицензиатом) — если необходимо.

5. Планы выпуска основных видов продукции с использованием объекта интеллектуальной собственности (вид продукции, её отпускная цена, себестоимость, сколько времени будет выпускаться, объём выпуска продукции по видам и по годам на ближайшие 5 лет).

6. Планируемый валовой доход на время использования объекта интеллектуальной собственности, и планируемая величина расходов (уплачиваемых налогов с прибыли, с имущества и т. д.).

7. Сведения об аналогах продукции, планируемой к выпуску с использованием объекта интеллектуальной собственности, и их стоимости по видам.

8. Договор на проведение работ, на основании которого создан объект интеллектуальной собственности (если есть).

9. Информация о затратах на НИОКР.

10. Информация о затратах на оформление и подачу заявки, патентные исследования, получение и поддержание патента.

11. Информация о размере пошлин и авторского вознаграждения.

12. Информация о затратах на подготовку производства и внедрение.

13. Информация о затратах на маркетинговые исследования, рекламу.

14. Фактический срок использования объекта интеллектуальной собственности на дату оценки, срок полезного использования.

15. Ставка амортизации.

16. Остаточная балансовая стоимость.

Несмотря на то, что некоторые из вышеупомянутых методов проведения оценки нематериальных активов широко используются финансовым сообществом, важно отметить, что оценка нематериальных активов представляет собой больше искусство, чем науку, и носит характер междисциплинарного исследования, охватывающего такие области, как право, экономика, финансы, бухгалтерский учет и инвестиции.  При выполнении оценки необходимо учитывать большое количество тонкостей и нюансов. Также немало важным фактором в оценке нематериальных активов является квалификация оценщика, его опыт и широта знаний в разных областях хозяйственной деятельности.